光学与 AI
极米与大眼橙进入AI眼镜赛道，文章将其视为投影主业承压下、依托光机与微显示技术积累的业务探索。极米MemoMind One于10月15日开启国内预售，国补后到手价2294元；大眼橙与钉钉联合打造的AI听记眼镜于10月13日发布，定价1299元起。洛图科技指出，光机小型化、画质调校等经验可复用，但近眼成像、佩戴设计、软件生态与眼镜渠道仍构成现实挑战。
推荐理由：对照投影与智能眼镜的市场变化和成像约束，梳理光机能力迁移的适用范围，以及穿戴设计和软件生态带来的缺口。
2026年AI/AR眼镜融资重心向上游光波导与微显示倾斜，文章认为投资逻辑正转向量产交付和稀缺产能。据不完全统计，截至2026年10月，国内全产业链公开披露融资超37起、披露总金额约90亿元，鲲游光电C+轮融资超10亿元，微玖光电MicroLED Pre-A轮融资数亿元。
推荐理由：将光波导、微显示的大额融资与终端销售压力并置，有助于理解眼镜产业资本投入与量产需求之间可能存在的落差。
碳化硅AR光波导正走向晶圆级制造和小规模量产，距离低成本、大规模消费级出货仍有距离。浙江省3D微纳加工与表征研究重点实验室、西湖大学光电研究院和慕德微纳团队近日的预印本展示了厚度0.35mm、重量1.98g的全彩碳化硅衍射光波导，并在8英寸SiC晶圆上实现4对镜片的图形化制造。高折射率有利于扩大视场角和实现单片全彩，但光学级基底一致性、硬脆材料的微纳加工及封装界面的光泄漏仍是制造难点。
推荐理由：从高折射率带来的视场角与单片全彩优势切入，梳理碳化硅光波导在基底、微纳加工和封装环节的量产约束。
Omdia报告指出，预端接光纤解决方案正从传统FTTH场景扩展至数据中心、边缘计算和智慧城市。其数据显示，云业务推动数据中心容量每年增长25%，AI发展将进一步增加快速、可靠光纤部署的需求。预端接方案通过改进连接器和即插即用设计减少现场端接错误，Clearfield的垂直整合制造则用于响应客户需求并降低海外物流依赖。
推荐理由：预端接方案的部署优势与制造整合案例相互对应，为理解无源器件供应商如何从FTTH扩展到数据中心提供背景。
中国信通院副院长敖立表示，光通信产业正从传统电信驱动转向AI智算驱动，新一代通信网与光通信网同步演进。他介绍，1.6T全球处于商用起步阶段，空芯光纤已用于低时延专线和跨域算力互联，多芯光纤正进入数据中心高密度光缆场景。他判断光路交换系统将与电交换组成光电组合架构，相关技术路线仍在并行发展。
推荐理由：将高速互联、空芯与多芯光纤以及光交换放在AI智算需求下比较，为理解各条光通信路线的工程化节奏提供背景。
毛谦指出，光纤需求决定权已从运营商转向云厂商，光棒扩产周期使供需缺口难以通过价格快速缓解。其发布的报告估算，2026年全球光纤光缆需求约6.3亿芯公里，有效供给仅4.8亿到5.2亿芯公里，缺口约1.1亿到1.5亿芯公里。光棒工厂建设周期为18到24个月，产品结构切换与供给约束共同推动行业从低价竞争转向价值竞争。
推荐理由：将云厂商需求与光棒扩产周期联系起来，解释名义产能充足时为何仍会出现结构性缺口，为比较不同光纤品类提供框架。
毛谦发布《2026全球光纤光缆产业发展报告》，指出全球市场正形成中美双核主导的两个割裂体系，中国企业出海正从消化产能转向价值输出。APC数据显示，2026年中国企业合计全球份额已超过45%，北美价格为全球基准的2到3倍。报告预计到2030年中国企业份额超过50%，并提示关键原材料供给和新增产能释放后的供需反转风险。
推荐理由：报告将贸易壁垒、海外产能和客户绑定放在同一竞争框架中，为理解中国光纤企业从规模扩张转向价值输出提供背景。
洛图科技认为，三色激光加速普及正推动激光投影竞争焦点从整机延伸至光源器件。其预测2026年全球激光投影出货量为240.5万台，中国市场三色激光渗透率将达75%。上海海思近期发布5颗激光器，覆盖单色分立与多通道集成方案，光源集成度正影响光机体积、散热和整机设计自由度。
推荐理由：三色激光渗透率与集成光源方案被放在同一设计链条中，说明光源选型如何影响投影光机体积、散热和产品定义。
SRG衍射光波导通过纳米压印、DUV光刻刻蚀、SiC基底和单层全彩四条互补通路，分别改善量产、精度、视场和画质。文中列举瑞声科技单层全彩SRG量产良率80%以上、SiC方案52°FOV，以及歌尔光学12英寸DUV光刻刻蚀量产线投产。百万片级产能规划与爬坡并不等于全行业已实现稳定的百万级规模化交付，成本、良率和整机适配仍是后续关卡。
推荐理由：将纳米压印、DUV刻蚀、SiC基底和单层全彩分开讨论，有助于区分光波导量产、精度、视场与画质的约束。
闻库在全球光纤光缆大会上表示，AI、算力和数据中心正改变光纤光缆需求，呼吁上下游建立长期价格协商机制、理性扩产。他提到2025年全球光纤需求增长4.1%，其中数据通信和数据中心相关增长76%，而光纤预制棒扩产周期要两年。闻库警惕高价刺激产能集中释放，建议多签长期合约，并通过低时延、低损耗、高密度技术和多元应用穿越价格周期。
推荐理由：将AI驱动的光纤需求变化与预制棒扩产周期、价格错位联系起来，为理解眼前景气为何伴随产能过剩风险提供产业背景。
Laser Focus World文章分析，业界对MicroLED共封装光学（CPO）方案兴趣激增，反映其多项优势，但仍有技术挑战需要解决。
推荐理由：原文梳理了MicroLED从显示转向光互连的优势与挑战，可帮助判断这条CPO路线的成熟度
第27届光博会暨SIVA 2026上，VR/AR光学的关键词聚焦量产、轻薄和AR眼镜彩色显示。文章总结了展会趋势，例如4英寸、6英寸等半导体晶圆随处可见，成为展示可量产能力的方式。
推荐理由：原文汇总了光博会上多家AR光学厂商的方向，便于横向了解AR光学供应链现状
LightCounting最新季度报告称，刚结束的CIOE上NPO主导了大量讨论，正如几年前业界对LPO的热情；但重定时可插拔光模块的销售仍不断创新高，以太网光模块占整体销售的大部分。
推荐理由：原文用销售数据对照热点讨论，可帮助判断NPO和可插拔光模块的真实节奏
第27届CIOE三天累计到场近19万人次，同比增长32%。国内主流光模块厂商的NPO（近封装光学）产品集中亮相，NPO把光引擎从交换机前面板移到ASIC封装附近但不与交换芯片焊死，兼顾功耗与可维护性。
推荐理由：原文解释了NPO相对CPO与可插拔的取舍，可帮助理解云厂商选型逻辑
VR陀螺文章指出，CIOE 2026上超透镜（Metalens）存在感明显增加，NIL Technology展示了面向AR/VR眼动追踪的metaEye。文章梳理超透镜在眼动追踪、ToF和AI眼镜中的落地路径。
推荐理由：原文列出了超透镜在XR里的具体落地点，可帮助判断超表面从实验室到产品的进度
腾讯邹贤能在CIOE论坛表示，NPO将快速放量，OCS有望迎来规模化落地。
推荐理由：原文给出了具体数据和细节，可帮助判断这一方向的实际进展
炬光科技以激光巨量转移、巨量焊接和芯片修复应对Mini和Micro LED制程难题，关键在于光斑调控、能量均匀性与温控闭环。用于巨量焊接的Flux H系统采用4000-10000W、976nm光源，光斑长宽可在2mm到200mm分段连续调节，能量均匀度>97%。用于芯片修复的Flux H系统采用30-150W、976nm光源，光斑为365um×105um，能量均匀度>90%。
推荐理由：把巨量转移、焊接与修复分别对应到光斑和热管理要求，提供了从显示制造瓶颈反推激光系统设计参数的具体方法。